股权分置改革预期下的可转换债券定价问题

Pricing Convertible Bonds Under Expectation of Ownership-Split Reform

摘要:

股权分置改革是我国证券市场最有特色的一项工作,可转换债券作为股票和利率的衍生产品,在股权分置改革中,却不能获得任何补偿,在Black-Scholes框架下,利用偏微分方程的方法,给出可转换债券的定价公式.

关键词:股权分置;可转换债券;定价;股权分置;改革;预期;可转换债券;定价问题;Reform;Expectation;定价公式;方法;偏微分方程;利用;框架;补偿;衍生产品;利率;股票;工作;证券市场

Abstract:

Key words:股权分置;可转换债券;定价;股权分置;改革;预期;可转换债券;定价问题;Reform;Expectation;定价公式;方法;偏微分方程;利用;框架;补偿;衍生产品;利率;股票;工作;证券市场