有违约风险的保底型基金的定价

Pricing of Defaultable Fund with Promised Lowest Return

摘要:

由于市场价格变化常常是跳跃式的,保底型基金的保底收益不一定能实现.利用无套利原理,当股指满足跳扩散模型时,用偏微分方程的方法给出了有违约可能的保底基金的定价和保底不成功概率的公式并作了一些定性分析.

关键词:跳扩散;保底基金;违约概率;违约风险;基金;定价;Return;Fund;分析;公式;成功概率;方法;偏微分方程;跳扩散模型;股指;无套利原理;利用;收益;跳跃式;价格变化;市场

Abstract:

Key words:跳扩散;保底基金;违约概率;违约风险;基金;定价;Return;Fund;分析;公式;成功概率;方法;偏微分方程;跳扩散模型;股指;无套利原理;利用;收益;跳跃式;价格变化;市场